民生银行北京分行航天桥支行行长涉嫌伪造产品，并以产品“让利”转让的方式吸引该行私人银行高净值客户，致使逾150名投资者被套，涉案金额或高达30亿元。

据21世纪经济报道，购买“非凡”系列理财产品的大多是航天桥支行鲸钻高尔夫俱乐部的私人银行客户，这些私银客户在购买产品时，行长张颖及其他该行工作人员向他们推荐，“非凡”产品保本保息，由于“原投资人急于回款，愿意放弃利息，一年期产品原本年化收益率4.2%，还有半年到期，相当于年化8.4%的回报”。购买后，出让方（原投资者）、受让方（新投资者）和民生银行航天桥支行三方签署《中国民生银行理财产品转让协议》，转让款直接由受让方转至转让方在航天桥支行开设的个人账户，产品转让协议上盖有“中国民生银行航天桥支行储蓄业务”章。另外，为获得投资者的信任，除产品转让协议，该行还以出让方、受让方、民生银行三方签订了一份《交易资金监管协议》。约定民生银行对产品出让方的账户进行监管冻结，确保该产品到期后本金及收益划转给受让方。

之后，因为一次偶然事件，民生银行北京分行意外发现该产品并不存在，上报总行后，民生银行总行迅速报案。目前，行长张颖、副行长、理财经理已被警方带走，该案正在侦办中。

一、民生银行航天桥支行行长张颖的行为是违规行为，还是违法行为？

    航天桥支行行长张颖的行为是违规行为与违法行为的竞合，其违法行为涉嫌集资诈骗罪、诈骗罪、合同诈骗罪。

根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第61条规定，银行业监管机构可依据《银行业监督管理办法》及《金融违法行为处罚办法》对违规开展个人理财业务造成银行或客户重大经济损失的直接责任人进行处理，构成犯罪的依法追究刑事责任。

行长的行为是以非法占有为目的，虚构事实，隐瞒真相，骗取数额较大的公私财物。行长的行为构成诈骗罪无疑，但是其构成一般的诈骗罪还是集资诈骗罪亦或是合同诈骗罪。

如果鲸钻高尔夫俱乐部认定为不特定的对象，且可以认定行长以集资的方式诈骗，即行长针对不特定的人，以虚假的证明文件和高回报率为诱饵，骗取集资款，本案中，行长以非法占有为目的，骗取30亿集资款，其行为严重的侵害了金融管理秩序，其行为已经触犯刑法，构成集资诈骗罪。

如果鲸钻高尔夫俱乐部认定为特定的对象，即行长针对特定的人，虚构事实隐瞒真相，骗取数额较大的公私财物，本案中，行长的行为严重的侵害了个人的合法权益，其行为已经触犯刑法，构成诈骗罪。

如果认定行长的诈骗行为存在于签订和履行合同过程中，即行长冒用民生银行的名义与投资人签订合同，在合同的签订和履行过程中，以虚构事实或者隐瞒真相的方法，骗取对方当事人财物。本案中，行长的行为严重的侵害了个人的合法权益，其行为构成合同诈骗罪。

但是行长的行为究竟属于哪一种犯罪，还要结合查明的案件实际情况，证据情况，以及法律适用，综合考量定罪。

二、民生银行总行对本案应承担什么责任？

民生银行航天桥支行行长的行为是表见代理，应当由民生银行总行向投资者承担赔偿责任。

民生银行理财案中，航天桥支行行长和银行工作人员向客户推荐虚假理财产品，为其提供理财服务，同时签订转让协议和监管协议，并加盖了航天城支行的印章。行长及银行工作人员向投资者推荐民生银行并未发行、销售的理财产品，行长及银行工作人员的行为没有代理权限。在客观上，作为投资人，航天城支行的行长和职员在工作时间，工作地点，为其推荐理财产品，并签订了协议。投资人基于对民生银行的信任，在客观上有充足的理由相信理财产品是合法的。

根据《合同法》第49条规定的：“行为人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后以被代理人名义订立合同，相对人有理由相信行为人有代理权的，该代理行为有效。” 《最高人民法院关于当前形势下审理民商事合同纠纷案件若干问题的指导意见》第13条规定“表见代理制度要求代理人的无权代理行为在客观上形成具有代理权的表象，相对人在主观上善意且无过失地相信行为人有代理权。”

在本案中，投资者有理由相信行长张颖和银行工作人员有代理权，行长和银行工作人员作为民生银行的表见代理人对外签订合同，对民生银行具有约束力。根据《公司法》第14条规定，“分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担”因此，民生银行总行应当对投资者承担赔偿责任。

三、投资者如何维护自己的合法权益？

 如前所述，行长和银行工作人员作为民生银行的表见代理人对外签订合同，对民生银行具有约束力，民生银行总行应当对投资人承担赔偿责任，投资人可以通过民事诉讼主张其合法权益。

 关于民生银行向投资者的赔偿主要包括两方面，一方面是本金，另一方面是8.4%的利息。《中国民生银行理财产品转让协议》其中明确约定了投资者的本金和利息，同时该协议由出让方、受让方（投资者）和民生银行航天桥分行三方共同签订，加盖有“中国民生银行航天桥支行储蓄业务”公章，该协议合法有效。依据此协议投资者有权请求民生银行总行应当对投资者的本金和利息承担赔偿责任。

 近些年，随着经济的不断发展，理财投资纠纷越来越多，目前急需制定一部调整理财纠纷的法律，规范理财行为和银行职责，以及监管和法律责任等。另外，投资者也应提高警惕，购买理财产品要关注投资资金的去向以及查询理财产品的登记备案信息，这样能够有效的减少投资者的损失，也能够减少不必要的纠纷